مقال رأي: نهج الإمارات العربية المتحدة في التعامل مع العملات الرقمية يحقق التوازن بين التنظيم والتقدمية

نهج الإمارات العربية المتحدة في التعامل مع العملات الرقمية يحقق التوازن بين التنظيم والتقدمية

اتخذت الإمارات العربية المتحدة خطوة حاسمة أخرى نحو نهج تدريجي لتنظيم الأصول الرقمية من خلال إعفاء المعاملات من ضريبة القيمة المضافة (VAT). يسري التشريع، الذي يسري اعتبارًا من 15 نوفمبر، بأثر رجعي على المعاملات التي يعود تاريخها إلى 1 يناير 2018. 

وسيعزز هذا الإعفاء من جاذبية الإمارات العربية المتحدة للمتداولين والمؤسسات المالية التي تتطلع إلى الانخراط في تداول الأصول الرقمية. وفي هذا القطاع الإقليمي المزدهر، تتجاوز الآثار المترتبة على هذه القرارات الحدود التنظيمية، مما يشير إلى السوق العالمية بأن الإمارات العربية المتحدة مستمرة في تشكيل مستقبل التمويل الرقمي والمساهمة فيه.

‍‍السياسة التقدميةوالتنظيم القوي

ستعفي الإمارات العربية المتحدة معاملات العملات الرقمية من ضريبة القيمة المضافة، بما في ذلك التبادلات المباشرة للأصول الرقمية والخدمات المتعلقة بالعملات الرقمية مثل إدارة الاستثمار أو نقل ملكية الأصول الافتراضية أو تحويل العملات الرقمية. ويعكس هذا الإطار تقريبًا إطار العمل هذا إطار عمل الاتحاد الأوروبي، الذي أعفى بشكل عام معاملات العملات الرقمية المباشرة من ضريبة القيمة المضافة منذ عام 2015. ما يعيق الاتحاد الأوروبي هو عدم وجود تطبيق مركزي لضريبة القيمة المضافة، مما يؤدي إلى عدم اليقين والتجزئة.

وبالمقارنة، فإن الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل لدافعي الضرائب في الولايات المتحدة على العملات الرقمية المشفرة المحتفظ بها لمدة تقل عن عام، يمكن أن تخضع للضريبة في أي مكان من 10-37% بناءً على الشريحة الضريبية والدخل، في حين أن ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على الأرباح من العملات الرقمية المشفرة المحتفظ بها لمدة عام أو أكثر يمكن أن تصل إلى ما بين 0-20%.وتوسع الخطوة الأخيرة لدولة الإمارات العربية المتحدة من إعفاءات ضريبة القيمة المضافة لتشمل مجموعة أوسع من أنشطة العملات الرقمية، مما يجعلها بيئة أكثر ملاءمة ضريبياً لقطاع العملات الرقمية. 

ومع ذلك، فإن الأمر المهم للغاية بشأن نهج الإمارات العربية المتحدة هو أنه مجرد جزء واحد من نهج تقدمي أوسع نطاقًا، يجذب المستثمرين في مجال العملات الرقمية والشركات على حد سواء.

التأثير المحلي - التجار والمؤسسات المالية في الإمارات العربية المتحدة

بالنسبة للمتداولين في الأصول الرقمية في الإمارات العربية المتحدة، يُترجم هذا الإعفاء من ضريبة القيمة المضافة إلى انخفاض التكاليف وزيادة الحوافز للانخراط في السوق. سيؤدي انخفاض العبء الضريبي على المتداولين إلى جعل التداول أكثر سهولة، مما يشجع على مشاركة أوسع في جميع أنحاء البلاد. يمتلك أكثر من 30% من السكان، أي ما يقرب من ثلاثة ملايين شخص، عملات رقمية في الإمارات العربية المتحدة. وبالتالي، من المرجح أن تدر ضريبة ضريبة القيمة المضافة هذه دخلاً ملحوظاً للدولة. ومع ذلك، فإن المنطق وراء هذه السياسة هو أنها تحفز المزيد من تبني الأصول الرقمية، مما يؤدي إلى تحفيز اقتصاد الأصول الرقمية، مما يوفر فوائد مالية طويلة الأجل لا يمكن لمبادرة ضريبية بسيطة أن تقترب منها. 

بالنسبة للمؤسسات المالية، يُعد الإعفاء من ضريبة القيمة المضافة دعوة واضحة لتوسيع نطاق خدمات التشفير في الإمارات العربية المتحدة. فمن خلال إلغاء هذه الضريبة، تقلل الحكومة من التكاليف التشغيلية للمؤسسات التي تقدم خدمات التداول وخدمات الحفظ الأمين وحلول الدفع الرقمية، مما قد يحفز الابتكار والاستثمار في كل من البنية التحتية والحلول. إنها دعوة وحافز للشركات لمزيد من الانخراط في هذا القطاع وتعزيز مكانة الإمارات العربية المتحدة و"عاصمة رأس المال" العالمية.

التداعيات الدولية - السوق العالمية 

سيكون لهذا الإعفاء من ضريبة القيمة المضافة عواقب دولية بعيدة المدى عند تطبيقه في نوفمبر. لقد أوضحت دولة الإمارات العربية المتحدة موقفها بشكل لا لبس فيه، حيث يعمل هذا الإعفاء الجديد جنبًا إلى جنب مع الإطار التنظيمي الاستباقي لدولة الإمارات العربية المتحدة، بقيادة هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) في دبي وهيئة الأوراق المالية والسلع، لضمان بيئة موحدة ويمكن التنبؤ بها لأعمال التشفير. يمكن إرجاع هذه الخطوات التأسيسية إلى الإطار التشريعي للأصول المشفرة الصادر عن هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA)، والذي تم تقديمه في أبوظبي في عام 2018. ومنذ ذلك الحين، عملت الإمارات العربية المتحدة باستمرار على بناء بنية تحتية قانونية قوية مصممة لحماية أصحاب المصلحة وضمان النمو على المدى الطويل. يوفر هذا الوضوح التنظيمي ميزة تنافسية على القطاعات الأخرى. لا يجذب النهج المبسط الذي تتبعه الإمارات العربية المتحدة، بالإضافة إلى هذه الحوافز الضريبية الجديدة، ليس فقط شركات العملات الرقمية ولكن أيضًا المستثمرين والمبتكرين الذين يسعون إلى ظروف تنظيمية مستقرة وواضحة. وقد انجذبت أسماء مثل Ripple وSui وAimoca بالفعل إلى الإمارات العربية المتحدة بفضل مناخها الضريبي الملائم والوضوح التنظيمي.

قد يشمل التأثير الأوسع نطاقًا زيادة أحجام التداول والسيولة ورأس المال الاستثماري في المنطقة، مما يؤثر بشكل أكبر على ديناميكيات السوق العالمية. بل إن الإعفاء قد يضغط على الدول الأخرى لإعادة تقييم سياساتها الضريبية الخاصة بالأصول الرقمية لتظل قادرة على المنافسة، مما يؤدي إلى سباق عالمي على ملاءمة العملات الرقمية.

الانعكاسات المستقبلية - قاعدة رأسمالية جديدة لدولة الإمارات العربية المتحدة المتقدمة

على مدار العقد الماضي، تطورت دولة الإمارات العربية المتحدة لتصبح مركزاً عالمياً للتكنولوجيا، حيث رحبت بالصناعات الثورية مثل بلوكتشين والذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا المالية بأذرع مفتوحة. يتماشى هذا الإعفاء من ضريبة القيمة المضافة مع أهداف الدولة الأوسع نطاقاً المتمثلة في تعزيز بيئة عمل صديقة للأعمال، خاصةً مع تنويع اقتصادها بعيداً عن الاعتماد على النفط. وعلى نطاق أوسع، يعكس هذا الإعفاء من ضريبة القيمة المضافة تقدمية الإمارات العربية المتحدة البراغماتية، أو قدرتها على تحقيق التوازن بين الركائز الاقتصادية التقليدية والتمويل الرقمي في العصر الجديد. سواء كان ذلك من خلال تعزيز بيئة تشجع الابتكار في ممارسات التوكنات أو استضافة مؤتمرات أكاديمية مثل مؤتمر أبحاث العملات الرقمية 2024، فإن الإمارات العربية المتحدة تخلق بيئة خصبة يمكن أن يزدهر فيها الابتكار.

يمكن للراغبين في التواصل مع فريق عملاء M2 من المؤسسات وكبار الشخصيات القيام بذلك عبر Institutional.sales@m2.com. بدلاً من ذلك، لتكون أول من يعلم بأحدث أخبار M2، يمكنك التواصل معنا على X, تيليجرام, يوتيوب, انستجرام و فيسبوك