ما هو تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة وكيف يعمل؟

المشتقات هي أدوات مالية توفر التعرض للأصول الأساسية ، مثل السلع أو الأصول الرقمية. ترتبط قيمة المشتقات بقيمة هذه الأصول الأساسية. العقود الآجلة للعملات المشفرة هي نوع من الأدوات المشتقة التي تسمح للمستخدمين بالوصول إلى السوق دون شراء أو بيع العملات المشفرة الفورية الأساسية مباشرة. على عكس التداول الفوري ، يوفر تداول العقود الآجلة إمكانية للمستخدمين للاستفادة من ظروف السوق الصاعدة والهابطة.  

دعنا نتعمق في ما يستلزمه العقد الآجل للعملات المشفرة ، وكيف يعمل ، وميزاته الرئيسية.

ما هي العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

العقود الآجلة هي نوع من الاتفاقيات التعاقدية بين المتداولين لشراء أو بيع أصل عملة مشفرة أساسي بسعر وتاريخ محددين مسبقا. ببساطة ، يجب على المالك شراء أو بيع الأصل الأساسي في التاريخ والسعر المتفق عليهما.  

عادة ما تسمح العقود الآجلة للعملات المشفرة للمتداولين والمستثمرين بالمضاربة على السعر المستقبلي المحتمل للعملة المشفرة. إنه يمكن المستثمرين من التعرض لسوق التشفير دون شراء الأصل الأساسي. بدلا من ذلك، يستمد العقد الآجل قيمته من الأصل الأساسي وسيتبع تحركات أسعار هذا الأصل. على سبيل المثال، تستمد عقود البيتكوين الآجلة قيمتها من البيتكوين.

يجذب تداول العقود الآجلة المستثمرين لأنه يسمح لهم بالتحوط ضد تقلبات السوق الفورية وتنويع محافظهم الاستثمارية واستخدام الرافعة المالية والربح من كل من الحركة الهبوطية والصعودية. يحدد الموقف الموضعي للمتداول ، سواء كان طويلا أو قصيرا ، إمكانية الربح أو الخسارة في سوق معين. على سبيل المثال، يمكن للمتداول الذي يتنبأ باتجاه هبوطي بيع أو بيع عقد آجل والاستفادة إذا تحرك السوق وفقا لتوقعاته. وبالتالي، يقوم المتداول بشراء أو شراء عقد آجل إذا كان يتوقع ارتفاع السوق.

غالبا ما يستخدم متداولو العقود الآجلة الأموال المقترضة ، والتي تسمى الرافعة المالية ، لتضخيم حجم مراكزهم ، وبالتالي ، المكاسب المحتملة. ومع ذلك ، فإن هذا يعرضهم أيضا لمخاطر التصفية. تحدث التصفية عندما يؤدي التنبؤ غير الصحيح بحركة سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة إلى إغلاق مركزك المفتوح.

كيف تعمل العقود الآجلة؟

فكر في تداول العقود الآجلة على أنه رهان على سعر العملة المشفرة إما للارتفاع أو الانخفاض، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من كلا اتجاهي السوق. أي أن المتداولين إما يفتحون مركزا قصيرا (البيع) أو مركزا طويلا (الشراء).

يشتري المتداولون عقدا آجلا طويلا عندما يتوقعون زيادة في قيمة الأصل. تسمح لهم هذه الإستراتيجية بالربح عندما يرتفع سعر الأصل الأساسي ويتكبدون خسائر عندما ينخفض. على العكس من ذلك، يبيعون عقدا آجلا قصيرا عندما يتوقعون انخفاض قيمته. ببساطة ، يسمح البيع على المكشوف للمتداولين بالاستفادة من انخفاض قيمة الأصل الأساسي.

على سبيل المثال:

افترض أن Jojo يفتح مركز BTC طويل عندما يكون سعر السوق للأصل الأساسي 25000 دولار. في الوقت نفسه ، يتوقع جيمس ، زوجها المتشائم ، أن تنخفض BTC وتفتح مركزا قصيرا. إذا ارتفعت قيمة BTC ، على سبيل المثال ما يصل إلى 30,000 ألف دولار ، فإن Jojo يكسب 5,000 دولار (30,000 دولار - 25,000 دولار = 5,000 دولار) بينما يخسر جيمس نفس المبلغ. ومع ذلك ، إذا ذهب السوق في الاتجاه المعاكس وانخفض إلى 18000 دولار ، يخسر جوجو 7000 دولار بينما يكسب جيمس 7000 دولار.

الميزات الرئيسية لتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

تتضمن بعض الجوانب الرئيسية لتداول العقود الآجلة الرافعة المالية ومعدل التمويل والهامش.

النفوذ

تصف الرافعة المالية استخدام الأموال المقترضة للتحكم في المراكز عالية القيمة برأس مال صغير نسبيا. بمعنى آخر ، يسمح للمتداولين بتضخيم قوتهم الشرائية (أو البيعية) بما يتجاوز حدود رأس مالهم الأولي. في حين أن الرافعة المالية قد تضخم مكاسب المتداول ، إلا أنها يمكن أن تضخم أيضا خسائره المحتملة بسبب تقلبات العملات المشفرة.

على سبيل المثال ، يمكن ل Jojo أو James فتح مركز بقيمة 25,000 دولار بمبلغ 2,500 دولار فقط ، وهو جزء بسيط فقط من التكلفة. يتم التعبير عن مقدار الرافعة المالية كنسبة أو عدد المرات التي يتم فيها ضرب الإيداع الأولي ، مثل 1: 5 أو 5X. في هذا السيناريو، يستخدم جيمس وجوجو رافعة مالية 10 أضعاف لفتح مركز آجل. من المهم ملاحظة أن مخاطر التصفية تزداد بشكل متناسب مع مبلغ الرافعة المالية.

هامش

يحتاج المتداولون إلى هامش أولي لفتح مركز آجل وهامش صيانة لإبقائه مفتوحا. يشير الهامش الأولي إلى الحد الأدنى للمبلغ المطلوب لفتح صفقة بينما هامش الصيانة هو الحد الأدنى لمبلغ الضمان المطلوب لإبقاء الصفقة مفتوحة.  

إذا انخفض رصيد حساب المتداول أو ضمانه إلى ما دون هامش الصيانة ، تقوم البورصة بتصفية مركزه أو إرسال نداء الهامش إليه. يشير نداء الهامش إلى البورصة التي تطلب من المتداول إيداع المزيد من الأموال في حسابه لتلبية صيانة الهامش. عدم القيام بذلك يؤدي إلى التصفية.

بمعنى آخر ، الهامش الأولي هو الضمان المطلوب لفتح مركز برافعة مالية. على سبيل المثال ، 2,500 دولار استخدمها جيمس لفتح مركز BTC قصير بقيمة 25,000 دولار مع رافعة مالية 10X هو الهامش الأولي.

معدل التمويل

ليست كل العقود الآجلة ملزمة بتواريخ انتهاء الصلاحية والتسوية. العقود الدائمة هي نوع من العقود التي تسمح للمتداولين بالاستمرار في الاحتفاظ بمراكزهم طالما ظلت صيانة الهامش أعلى من الحد المحدد.  

عادة ، يعتمد معدل التمويل على قسط التأمين وسعر الفائدة. يتم تحديد العلاوة من خلال تفاوت الأسعار بين العقود الآجلة والأسواق الفورية بينما يختلف سعر الفائدة بين البورصات. معدل التمويل الإيجابي يعني أن حاملي العقود الطويلة يدفعون للمتداولين على المكشوف ، والعكس صحيح.

ملاحظات ختامية

يسمح تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة للمتداولين بالمضاربة على تحركات السوق. تسهل هذه المرونة إمكانية تحقيق أرباح من كل من الحركات الهبوطية والصعودية إما عن طريق البيع أو الشراء. بالإضافة إلى ذلك ، يسمح للمستثمرين بالتحوط ضد تقلبات العملات المشفرة. ومع ذلك ، فإنه يحمل أيضا إمكانية مكافئة للخسائر التي يتم تعظيمها في بعض الأحيان باستخدام الرافعة المالية.  

لذلك ، من الضروري ممارسة استراتيجيات إدارة المخاطر وبذل العناية الواجبة عند التعامل مع العقود الآجلة للعملات المشفرة.